市场高低切换节奏加快

       从近一段时间的市场笔者注意到板块之间的高低切换速度明显加快，尤其近几个交易日笔者注意到很长一段时间以来被机构抱团的大消费板块出现了明显的筹码松动的迹象，像海天味业，通策医疗等品种连续3日出现了放量大阴线。

       而与此同时我们注意到在前期消费股连创新高的背景下，以半导体为首的科技板块却出现了大幅回调，从7月中旬的高点至今，半导体板块累计下跌20%以上。但最近几个交易日部分第三代半导体概念的品种出现了一些异动。

       因此笔者认为当下的市场其实指数就是一个节拍器，在科技回落之时市场有消费板块表现，而后期如果消费沉寂不排除资金会回流到调整充分的大科技当中。

                                                                                                                 数据来源：阿牛智投

       半导体产能进行高速增长期

       作为最大的半导体产品终端市场，中国半导体硅片市场的规模正随着国内半导体产线的扩张持续高速增长。

       另外笔者从半年报业绩观察来看，今年上半年半导体板块营业收入相比去年同期平均增幅约为17%；归属于母公司股东的净利润同比平均增幅为36%，板块内半数以上公司业绩增长。

       半导体材料主要应用于集成电路。半导体制造每一个环节都离不开半导体材料，对半导体材料的需求将随着增加，笔者认为上游半导体材料将确定性受益。

                                                                                                              数据来源：阿牛智投

       未来国产替代值得期待

       目前，全球半导体硅片市场集中度较高，主要被日本、德国、韩国和中国台湾等国家和地区的企业占据。全球一半以上的半导体硅材料产能集中在日本，而且尺寸越大，垄断情况就越严重。

       不过，近2年发生的一些众所周知的外部扰动因素，也提升了国产替代的重要性，虽然目前国内份额占全球份额比例较低，但这也从侧面说明了未来我国的半导体行业国产替代的潜力巨大。

       笔者就以上海新阳作为举例，该股是整个半导体板块的行业龙头，笔者发现其从去年年底到今年7月份股价涨幅近300%，而笔者通过增强选时系统发现该股长期以来很容易受到主力资金的青睐，它的资金热度最近1年始终在平均热度线以上。

                                                                                                                    数据来源：阿牛智投

       笔者预计全年行业会迎来国产替代+下游晶圆厂扩产采购的戴维斯双击机会。半导体材料行业壁垒高，技术上一旦有所突破，成功导入下游厂商后可以大规模放量，营收利润都会大幅上涨。

       喜欢文章的朋友们，赶紧转发分享，可以给到更多朋友有一个学习和交流的平台。另外在直播节目当中会有相应福利送出，欢迎大家届时收看。

本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投投顾何智辉投顾编号：A0460620070003