西部大开发战略,影响如何？

2020年5月18日星期一

凌峰在线：1.指数上周处于调整走势,预计本周将迎来反弹,操作上坚持基本面深挖和业绩驱动原则来选股,放弃追逐热点,布局低估绩优股2.板块上半导体,5G,芯片,软件走强,科技类大涨,消费类出现回调3.中共中央、国务院联合发文 西部大开发“36条”利好西部基建等板块4.股指期货IF2005观望.

买入策略：分批左侧买入消费白马股

双向思维：股指期货+期权

仓位管理：7成仓位

新股申购: 707168三人行和300836佰奥智能

每日操盘策略研报：

市场氛围：日线级别反弹.

短期热点：食品饮料，白酒,医药

长线主题: 医药，券商.新基建（云计算，5G）

确定主线：消费，医药，科技

三周期操盘：大周期:日线，主周期：60分钟线，小周期：30分钟。

行情脉络分析：

1.消费及医药：在低风险偏好的背景下，机构更倾向于依托基本面投资，其中消费和医药行业部分公司已体现出较大的业绩弹性，成为机构重点布局对象。

2.食品饮料和医药生物:在当前不确定性占优的市场上，具有高确定性的资产是最好的资产。“个股选择上，我们会坚守行业高景气度、份额向龙头公司集中，以及估值合理三要素维度下的选股思路，精选行业地位稳固、财务报表扎实的龙头公司。

3.白酒：随着疫情防控形势持续向好，外出消费和商务活动逐渐恢复，需求相对刚性的白酒也将走出低谷。从中长期来看，白酒的价格分层和竞争格局良好，龙头公司的成长具有确定性和持续性。

4.医药：分化中寻找机会，抗疫物资相关的原料药板块和医疗器械板块实现逆势增长。医药股近期表现或受短期利好因素带动，但拉长时间来看，整个行业仍具有较高的景气度。医药行业的核心驱动因素总结为以下几点：第一，人口老龄化程度不断加深的趋势给医药行业带来了稳定的需求增长。第二，居民生活水平的提升直接增强了市场对高品质医药和医疗服务的支付能力和消费意愿。第三，伴随国内创新药、优质仿制药等相关技术不断积累，一批有竞争力的企业正在加速成长。