MSCI年内最大扩容盘后生效,影响如何？

2019年11月26日星期二

凌峰在线：1.指数在年线2873点支撑位附近出现反弹,今日MSCI正式扩容,估值修复逻辑在盘面显现,破净的钢铁股出现补涨,继续捕捉低估主线2.板块上周期类崛起,地产，建材，水泥，钢铁，有色,化工强势.股权转让概念仍是炒作主线3.美股再创新高,科技股领头,今日A股或被带动继续反弹4.基金“抱团股”筹码松动,年末调仓换股迹象明显,从科技成长股和消费股开始转战周期类，建议布局核心资产中的银行、建材，以及困境反转潜力大的传媒和汽车等板块5.股指期货IF1912观望.

确定性热点主线：5G.软件芯片,数字货币

短期热点：无

双向思维：股指期货+期权

仓位管理：3成仓位+左侧分批买入白马股

新股申购：787258卓易信息

每日操盘策略研报：

1.市场氛围：周线级别调整.

2.板块效应: 股权转让概念

3.三周期操盘：大周期:日线，主周期：60分钟线，小周期：30分钟。

行情脉络分析：

1. 汇顶科技、我武生物、蓝思科技、大博医疗、圣邦股份等持续遭遇资金抛售。部分科技股跌势居前，汇顶科技昨日接近跌停，长电科技、北京君正等个股跌幅均超过6%；医药板块也“黑云压顶”，金域医学等个股跌幅均超过4%。食品饮料板块中，洽洽食品、安井食品等个股跌幅均超过4%。

2. 机构思路：在目前的经济环境下，不处于细分行业前三位的公司可能风险系数还是较大，各行业基本都在演绎“强者恒强”。基金逻辑由PEG（市盈率相对盈利增长比率）向DDM（股利贴现模型）转换，基本面的边际改善成为机构买入的理由。

3. 钢铁：韶钢松山、安阳钢铁，煤炭：安源煤业、郑州煤电涨停,汽车板块方面，中国重汽、潍柴动力大涨超过4%。水泥股:四川双马、华新水泥等涨停。

4. 热门白马股调整或将带来增仓机会。