【昨天是左脚 今天是右脚】 周期、蓝筹双轮驱动 定调一月份

就一个字干；三个字，不追高（一线蓝筹权重）。传媒上涨说明市场寻找价值洼地

回顾下往期观点

防守反击  抗通胀

上周四观点回顾：

1食品价格跌幅收窄，油价传导CPI更有效配置抗通胀

2市场风格延续低估值，涨幅乖离未达极值，地产、券商、银行等权重仍可关注

上图是油价近期走势

今日板块涨幅榜表现，基本还是延续了这种逻辑：油价上涨+抗通胀+低估值

叠加基本金属低库存、价格上涨，有一定配置价值

另外，今年北上资金加速流入了大周期板块，从绝对值来看，今年前三周北上资金流 入大周期板块规模为100亿元，明显高于去年12月份11亿元的流入规模，也高于 17年平均44亿元的月度均值；从相对值来看，北上资金流入大周期板块的占比从去年12月份的13%大幅提高至40%